• 53阅读
  • 0回复

昨晚,美股又崩了,你现在要做一件事,而不是恐慌 [复制链接]

上一主题 下一主题
离线u-571
 

发帖
5565
金币
68083
人品
3153
亲朋
30

“让自己远离令人担忧的头条。全球股市全面回调后,昨晚美国股市再度暴跌,道琼斯指数再现超千点的跌幅。目前标普500指数,德国股市DAX指数,日经225指数较纪录高点下跌了10%,进入了公认的所谓回调。”




▲道琼斯指数周四下跌超1000点


昨天文章《股灾之后,即将发生三件事》中的三个预言几乎全中。


从华尔街情报圈恐惧与贪婪指数看——该指数尚未企稳,全球多数市场继续朝向极度恐惧状态。恐惧与贪婪指数的变动反映出投资者情绪也还没有企稳,起伏比较大,在不断偏向恐惧。当投机者更多抛售迫在眉睫的时候,人们可能不得不对逢低买入的策略提出质疑。






另外,本周三我们推送一篇文章《人民币再度进入极度贪婪状态(2月7日)》,周四(次日)离岸人民币创下逾一来最大跌幅。


精准的预言了股市动荡,精准的预言了人民币变盘,现在大家该对我们的恐惧与贪婪指数放弃怀疑了吧。


根据恐惧与贪婪指数的计算原理,全球市场之间是密切联系并存在此消彼长的关系,资金总是寻找有利可图的地方,一个市场贪婪必定有对应的市场会陷入恐惧。正是依据这种全球市场的关联性逻辑,让每一次变盘变得有迹可循。


在本轮股灾中出现一个奇怪的现象:股市大跌,但黄金并没有上涨?这是怎么回事?其实看看之前的恐惧与贪婪指数就明白了,当全球股市处于极度贪婪状态的时候,国际金价也一同处于该状态,而当时仅有美元指数进入了极度恐惧状态。如今,作为衡量全球市场风险偏好的美元指数变盘,之前进入极度贪婪状态的市场都将变盘。当然,也有更奇怪的现象,国际金价走势与中国股市亦步亦趋,在下面的文章中会有详细介绍。


全球市场关联越来越密切,作为中国投资者,一定要有国际化的视野。


下面我们复盘一下昨晚全球市场走势,通过以下所述,大家应该能发现全球市场之间微妙的联系:


美国股市


本周稍早冲击股市的紧张不安情绪周四再次出现,美国股市重挫。


标普500指数跌至逾两个月低点,九天的动荡令标普500指数下跌近9%。该指数周四收盘下跌3.8%,至去年11月17日以来最低。




▲一跌毁所有,道琼斯指数吐尽今年所有涨幅




▲标普500指数比1月26日的历史最高水平下跌逾10%,进入了公认的所谓回调,且抹掉今年以来全部涨幅。




▲特朗普胜选以来,美国股市走势图。




▲美国加息的风险,已然成为全球投资者最担心的


一些巨额资金玩家押注低利率持续,现在不得不对这些交易平仓,他们现在可能完全处于恐慌状态。


美国债市


新的避险气氛没有蔓延到国债,债市涨跌互见,避险买盘刺激短期债券攀升。10年期国债收益率下跌0.3个基点,报2.833%。




▲美国10年期国债收益率仍旧处于2.7%警戒水平上方


美国国债的收益率接近四年来最高水平,相对于日本和欧洲债券市场需以倍数计算。


外汇市场


美元波动不止。全球股市自上周五以来遭遇抛售,加上有关美国今年将至少升息三次的押注,驱动美元近几日上涨。不过美元走势落后于日元和瑞郎,因投资者在美股大跌及美国10年期国债收益率徘徊在四年高位附近时寻求避险。




▲随着10年期美国国债收益率持续上涨,外汇市场波动率猛增


投资者周四涌入期权市场,隐含波动率全线走高,短期英镑期权可能除外。


*欧元/美元下跌0.1%至1.2250,接近1.2212至1.2295的日内区间的中点。该货币对走势展现汇市动态,起伏不定的汇率波动中不乏短线客的身影。在1.2300下方止损的杠杆账户在1.2150上方买入。


*英镑/美元上涨0.2%至1.3909,一度上涨1.3%至1.4067。英镑的强势缘自英国央行政策会议结果比预期更鹰派,尽管市场已经摆脱了英国央行的事件风险,但期权仍然有需求,除了非常短期的英镑期权之外的所有期权均走高。在英国央行指引促使交易员做好英镑进一步走强的准备后,风险逆转吸引买盘。


*美元/瑞郎一度下跌0.9%至0.9355,受美国股市下跌影响。0.9324被视为支撑位,如果跌破这一水平,则可能下看2月低点0.9257。


*美元/日元下跌0.5%至108.76,在伦敦交易时段一度升至109.78,但在标普500指数处于早盘低点时一度跌至108.58。日元受益于避险需求。


黄金市场


国际金价并未受益于本轮股市下跌。


美元涨势稍退让黄金得到喘息的机会,金价在接近50日均线吸引了一些买盘,不过整体趋势仍旧倾向向下测试10日均线。




▲金价在跌至50日移动均线吸引力一些买盘,但真正要测试的目标是100日移动均线


黄金交易员在中国春节长假前夕转而看跌金价。


从技术图形上看,中国沪指和国际金价之前走出了完全相似的走势,当时金价是沪指的先行指标,而如今沪指的跌势远快于金价。


下面两张图是1月11日我们发表在微信公号(华尔街测A股)的文章,指出了国际金价和中国沪指两者的关系。




▲中国沪指走势图。当时相对于国际金价来说,沪指相当于一个后知后觉的版本。




▲国际金价走势图


下面是行情演变到现在的走势,何其相似。




▲截止本周三收盘中国沪指走势图




▲截止本周三收盘国际金价走势图


比对了两组图表,我们就想说明一个问题,指望在全球股灾中买入黄金可能不是什么太好的想法。明天的黄金,可能是今天的A股。因为两者都面临一个共同的问题——美元变盘。


原油市场


国际油价跌至五周低点,因为美国原油供应激增,并且技术指标显示油价可能进一步下跌。




▲美国原油期货走势与黄金走势如出一辙,正在测试50日移动均线,即将测试100日移动均线


美国原油期货在关键技术位50天移动均线,其他市场动能指标显示跌势可能还没结束。根据外媒的调查,交易员看跌下周油价走势。


人民币


离岸人民币兑美元创下2017年1月以来最大跌幅,投资者在中国春节假期到来之前削减多头仓位。离岸人民币的抛盘始于亚洲早盘,因中国贸易收支不及市场预估,止损卖盘和市场对人民币过度升值的担心又加剧了跌势。


近一段时间以来,市场都在关注央行是否采取行动抑制人民币升势,担心央行进行市场干预或者管制,但目前还没有看到具体措施。


人民币下跌有三方面原因,并且层层深入:


1、中国公布的贸易顺差逊于预期;


2、可能与贸易战风险有关,有消息传出称中国正在研究对美国大豆采取贸易措施,如果开始打贸易战,会给中国带来负面影响。


3、可能中国不再默许美元弱势,不断升值的人民币会引发单边投机和拖累出口。


当然,在人民币突然下跌背后是美元指数变盘。之前,我们已经多次重复过,作为衡量全球金融市场风险偏好的美元指数一旦变盘,其影响将会蔓延至全球市场。按目前美元的水平,如果要对一篮子汇率稳定,人民币汇率应在6.30以上。
把bbs.homefei.me分享给你朋友,更多人使用,BT下载速度越快!飘域家园欢迎你每天都来!
 
快速回复
限600 字节
【严重提醒】:胡乱回复、恶意灌水是要被杀掉的!请注意您的言行举止!
 
上一个 下一个